为什么要修复基差（基差修复逻辑）

为什么股市两融股票基本融资余额很多而融券余额基本为零?

明明有融券功能，但是余额基本为零，这里有两大原因，之一，投资者不具备融资的资格，就说明你还没有开通融资融券的账户；第二，该股的所有融券数量均被使用了，说明市场看空的情绪比较强烈。

表明开户券商所持有的标的券源较少，或者没有，或者已经被别的客户用光了。融资余额是融资买入股票额与偿还融资额的差额。融资余额若增加时，表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛，属强势市场，反之则属于弱势市场。

在股市中，如果个人投资者的投资账户中的融券余额显示为零，则意味着该投资者不具备融资融券资格。如果一只股票显示融资余额，它指的是投资者每天卖出和买入之间的差额。

在股票市场中，如果个人投资者投资账户中融券余额为0，就说明投资者没有融资融券的资格。而如果股票显示融资余额指的是投资者每日融券卖出与买进还券间的差额。

说明你没有可以消费的余额了。融资余额指投资者每日融资买进与归还借款间的差额。融资余额若长期增加时，表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛，属强势市场；反之则属弱势市场。

基差风险的基差风险的主要来源

1、基差风险的主要来源如下：套期保值交易时期货价格对现货价格的基差水平及未来收敛情况的变化。由于套利因素，在交割日，期货价格一般接近现货价格，即基差约等于零。影响持有成本因素的变化。

2、季节性因素 对于农产品期货市场来说，季节因素也是影响基差变化的重要因素。农产品生产的周期性使得农产品具有很强的季节性，农产品价格的季节性变化必然导致基差的变化。

3、基差风险的类型包括：风险暴露基差风险，是由交叉套期保值（即以某类利率作为依据的期货合同来抵补以另一类别的利率作为依据的某现货市场金融工具的敞口风险）而产生的风险。

4、基差风险有以下三种类型：(1)风险暴露基差(exposure risk)，它是由所谓的交叉套期保值(cross-hedge)(即以某类利率作为依据的期货合同来抵补以另一类别的利率作为依据的某现货市场金融工具的敞口风险)而产生的风险。

5、在股指期货交易中，由于现货价格与期货价格波动不一致、从而基差波动不确定而导致的风险被称为基差风险。

6、如果在期货建仓或轧平仓位时基差有所变化，那么银行进行期货交易就可能产生一笔损失，减少交易者在现货市场的收益。

4、简述在金融期货交易中决定和影响基差的主要因素有哪些?

1、期货价格和现货价格都上涨，但期货价格上涨幅度比现货价格大，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。

2、若现货价格低于期货价格，基差为负值；现货价格高于期货价格，基差为正值。基差的内涵是由现货市场和期货市场间的运输成本和持有成本所构成的价格差异所决定的。

3、在期货交易中，基差也是一个重要的考虑因素。交易者需要根据基差的大小和波动，来决定何时进入或退出市场，以及如何调整自己的投资组合。同时，基差也是评估套期保值效果的重要依据。

4、一般来说，基差风险的主要来源包括以下四个方面：套期保值交易时期货价格对现货价格的基差水平及未来收敛情况的变化。由于套利因素，在交割日，期货价格一般接近现货价格，即基差约等于零。

5、政治因素。期货市场对政治气候的变化非常敏感，各种政治性事件的发生常常对价格造成不同程度的影响。社会因素。社会因素指公众的观念、社会心理趋势、传播媒介的资讯影响。季节性因素。

当现货价格减期货价格的差值越来越大时,我们称之为基差什么?

就是棉花现货的价格减去棉花期货的价格，基差价格越大，表明供需失衡。基差＝现货价格－期货价格。期货做为远期的合约，它的价格理论上等于现货价格＋仓储费。也就说基差理论上为负值，而基差的绝对值也就等于仓储费。

期货价格下跌，现货价格不变，基差变强，结束套期保值就能在保值的同时获取额外的利润。期货价格不变，现货价格上涨，基差变强，结束套期保值就能在保值的同时获取额外的利润。

基差是指现货价格与期货价格之差，它的计算 *** 是现货价格减去期货价格，基差可以为正也可以为负，基差反映的是现货市场和期货市场之间的运输成本和持有成本，影响基差的主要因素有期货标的物的品质、交割地点、期货交割月份。

基差是指在特定时间和地点的特定商品关于现货价格和期货价格之差。它是通过现货价格减去期货价格来计算的。如果现货价格低于期货价格，则基差为负；现货价格高于期货价格，基差为正。

基差，升水和贴水的内容如下：基差：是某一特定商品于某一特定的时间和地点的现货价格与期货价格之差。它的计算 *** 是现货价格减去期货价格。